3/2021 股票成績

 

港股：

依個月恆指跌左2.13%，而我既組合跌左3.3%

主要問題係越秀交通基建(1052)派好低息，股價1日跌左10%，我都因為佢業績差，低派息而清佢倉，只係賺好低既差價。

而粵海投資(0270)公佈業績後，一星期都跌左10%。業績報告話佢盈利跌左10%，主要資本性開支有所提高，但佢總資產提高唔少同佢派息都keep住有增長，我依然先持有，再研究一下會唔會增持啦(應該都唔會住)。

有意再買多一隻股票收息，去填補越秀交通基建(1052)無左的派息。暫時只有置富產業信託(778)納入考慮之選，搵多D時間睇下仲有無其他股吧。

又到港股年結，3年6.45%，每年1.87%增長...真係差...

希望今年港股真係過左熊市好D啦~

美股：

上個月QQQ跌左10%，所以用返之前既策略，跌10%就額外供多D，再跌再加碼。但跌完就升返幾%，唯有再等。

另外，台灣youtuber清流君比較定期定額同一次性投入，結果竟然係一次性投入會比較著數。顛覆左我之前既諗法。可能要對我既月供方法再從長計議。

財務自由進度：1.32M / 10M (今個月唔係太好，只有唔夠1萬既增長😐)

2/2021 股票成績

 

港股：

中坑成堆舊經濟股發威，成個組合一個月內升左7%。雖然不及增長股升勢咁勁，但以收息股黎講，依個升幅絕對接受。

新地(0016)升得好勁，但都未去到唔合理水平，可能再渣多陣。

我覺得冠君(2778)，長建(1038)同中電(0002)都未去到合理水平，再等等。

中電(0002)，新地(0016)，冠君(2778)出左業績但未有時間睇，希望抽到時間睇下。

美股：

岩岩又係年結：每年7.92%增長

雖然上年美股大升，因為係第1年玩美股，所以基本上都係月供股票同埋買左唔少債，所以分薄左唔少增長。但為左平衡風險，都要照做。

今個月美股急跌，趁機再買兩隻ETD: WRB.PR.G同SOJE收下息。

財務自由進度：1.31M / 10M

All weather portfolio：一個最少波輻而有穩定增長的組合

近日，我老竇話就嚟退休，所以想放一筆錢係年金計劃嗰度，每個月收息。但係我覺得年金計劃只係每個月扣你啲錢，只係食老本。所以我話不如你比依一筆錢我，我再每個月俾返年金嗰個數額你。

而因為咁，我就上網睇吓有咩投資退休組合適合我老竇，咁岩睇到一段短片，係介紹Ray Dalio(橋水基金公司的創始人兼首席執行官) 嘅All weather portfolio，佢嘅厲害之處就係好穩定咁每年有7%嘅增長，而佢嘅波幅率係十分之低。喺2008年嘅大跌嘅時候， S&P500嘅跌幅率係48%，而All weather portfolio只係跌咗11.5%。

佢主要係分幾個部分：

長債 40% (ETF可以買TLT)
中期債 15% (ETF可以買IEI)
黃金 7.5% (ETF可以買GLD)
商品 7.5% (ETF可以買DBC)
股票 30% (ETF可以買VTI)

所以我用咗老竇嗰一筆錢去買成個All weather portfolio。本身我諗住逐啲逐啲咁樣入錢落去依個組合，但係我見佢嘅波幅率咁細基本上都唔會有太大改變，所以我就一次過分兩日入晒。

但係依幾日個市真係跌得都幾犀利下，VTI同TLT大約有兩個percent，但係依個係好長遠嘅組合，我會耐心等待，總好過俾人食老本啦。

(註：我仲諗緊用唔用Utilities/Reits去換走商品，performance又好D，個波幅又只係升左唔夠1%，同埋DBC個手續費真係好貴。有機會再寫多一篇講。)

有用連結：

https://www.optimizedportfolio.com/all-weather-portfolio/#using-utilities-instead-of-commodities-and-reits

大年初一買入WRB.PR.C

 大年初一買入WRB.PR.C 13股 @ USD25

每年會有5.9%回報，還可以吧~

依家買ETD既金額都好低，因為要分散風險。希望可以買到20-50隻ETD去做個固定收益組合。

8/2/2021 首次"真正"買入ETD - BSA

以USD25買入13股 BSA (BrightSphere Investment Group Inc, 5.125% Notes due 8/1/2031)

參考網址: 

https://innovativeincomeinvestor.com/security/om-asset-management-plc-5-125-notes-due-2031/

BSA為中坑第1次"真正"買入ETD。(之前買左1股TBB黎試一下個感覺)

S&P Rating: BBB- (10年入面只有2.X%會倒閉，應該安全既)

Coupon Rate:5.125%

1st Call Date: 08/01/2019 (已經過左期，所以堅持25蚊內買入)

原公司負債唔高，股價都算正常，就試下去馬！！

2020回顧及展望

港股

依一年對香港前景感到好迷惘，唔會覺得港股以後有太大增長，所以唔會再將額外資金擺入去，任由之前已經擺入港股既資金滾存。而且會逐步將資金移向收息股，令港股變成一個收息組合，因為香港唔收股息稅，比起美股要收30%股息稅黎講，現金流會高好多。希望依個決定可以為將來提供一個好穩定的現金流。

現時組合太偏向地產股及公用股，風險較大，所以想將一部分資金移向其他行業。今年年尾考慮左好多唔同行業，有電訊，公路，物流等，最後都係揀左公路股，因為公路股係結構性壟斷既行業 (個人唔中意品牌壟斷既行業，就算依家做得幾壟斷都好，終有一日如果服務做得唔好，或者有新技術代替既話，護城河好易就被摧毀)，希望可以揀多一兩個行業去投資。

公路股上我會先揀越秀交通基建 (1052)，第一佢分佈比較分散，第二佢往年有穩定股息增長。但佢今年中期唔派息，有D卻步，所以唔會入得太多住，等佢全年業績恢復派息會再入返多D。

仲有中坑想慢慢將盈富所佔組合減至10%，什至更低。因為股息率比起收息股實在太低 (最多~3.5%)，我又唔覺得會有高增長，所以會揀個時間減持。

港股今年組合增長：0% (唉...)

港股每年期望增長：5-10% (主要係股息)

美股

上年研究左好耐，今年先第一次玩美股。

基於我既英文真係好屎，而且對美國唔熟悉 (連美國都無去過)，所以暫時只會入ETF。而且我會參考Benjamin Graham既建議，會以市場既平貴程度進行資產配置：

市場亢奮 - 股票25%，債劵75%

市場合理 - 股票50%，債劵50%

市場悲觀 - 股票75%，債劵25%

ETF方面，我揀左QQQ (科技增長)，VOO (整個美國市場)，BRK.B (其實佢唔係ETF，但係佢包含全球優質股票，所以我揀左佢)作股票組合，比例為1:1:1。而債劵ETF本身我係揀BND(國債+企業債)，後來我揀左VCIT(中期企業債)，因為佢入面最低評級既債券都係BAA (已經好高)，而且中期債劵對利率不太敏感，帶來穩定增長之餘又可以避險。

我認為現時市場太過亢奮，我會先逐步將VCIT佔比加大至50%，同時保留一定現金，如果市場大跌會進一步投入股市。

如果有一D額外收入 (例如雙糧，bonus)，同老婆商量後，會入返D收息股，暫時我會揀VYM，VYMI，VNQ (本身想揀埋VNQI，但今年唔知點解無派息)

暫時依個策略好適合我，依個組合唔需要我太多時間去睇年報同分析個股，比我多D時間去湊小朋友同有空間去搵機會增加額外收入 (小生意，買baby bond等，一陣再講)。

美股今年組合增長：18% (主要因為3月大跌果時入左唔少)

美股每年期望增長：10-15% 

學習

今年睇左幾本書，最深刻都係下面依幾本書 (依度唔寫書評啦，之前寫過)。

漫步華爾街 (ETF神書)

富爸爸投資指南（上，下）(教我對資產既定義同推使我做一下小生意)

FIRE 財務自由 (推使我做小生意，做副職同如何省錢)

現金流為王1, 2 / 懶系投資法 (教我如何買債券同槓桿)

來年計劃

1. 學習如何買債劵。先學習買ETD開始。

2. 做下小生意 。主要係做賣野，希望做到另一種被動收入來源。

    A. 我有少少3D打印技術既知識，所以想賣用3D打印做既精品，有興趣可以睇下以下連結：

          https://www.instagram.com/fayshomeware/

    B. 我都好中意唔同NBA球星，所以都賣下掛畫

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有6年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有9年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

退休儲蓄目標：12% (漫漫長路...)

        

(美股)買入VCIT 6股

 買入VCIT 6股

原因有二：

1. 債劵部分唔想佔有太多公債，而BND超過60%都係公債，所以買返企債ETF做平衡。

2. 想提高債券/股票比例至大約60:40或更多，所以近期都會入返多D VCIT同BND去增加比例。

Back Testing後再調整美股組合

看完<<PG財經筆記>>後，作者介紹了不同的ETF及公開了自己的美股組合 (80% VT + 20% BND)

作者亦提出了一個很好的back testing網頁，可以看一下不同的資產配置有什麼效果。

那中坑用現時的資產配置作比較，以USD10000作為最初投資金額，情況如下：

Portfolio 1 (簡單版本的資產配置)

Profolio 2 (現時的資產配置)

Portfolio 3 (作者的資產配置)

想不到，簡單就是美。

我簡單的把QQQ (30%)，VOO (30%)，BRK.B (30%) 再加BND (10%) 作為防守的組合，可以打敗我之前的組合之餘，波動亦沒有那麼高。

亦把作者所用的組合拋離不少 (作者的原意是不要把美國作為核心的投資組合，而要擁抱全世界，我亦覺得他言之有理)。

所以我都應該會暫時先放棄股息，先以這個組合作優先。可能退休前才專注高現金流的組合吧。