2024年1月3日星期三

2023回顧及展望

 可以先睇下中坑歷年回顧,睇下我依幾年有無咩進步


2022回顧及展望

2020回顧及展望

港股


中坑港股持倉

港股overall growth -10.09%,上年係-6.45%,即係話今年跌左3.64%
而恆指今年跌16.7%,已經連續跌4年,雖然贏左恆指,但唔見得光彩...

今年開始用收到既股息買入香港電訊(6823),應該比到我更穩定既現金流。
放左一部分冠君(2778)去幫領展(0823)供股,冠君(2778)真係好廢,以前貪佢有成個朗豪坊同花園街3號,疫情完左業績都無乜改善。從錯誤學習啦,買要買多資產既REITS,要搵機會放走佢。

如無意外港股每年比到我3萬蚊現金流,同上年一樣,唔會再注入新資金入港股,只用現存既倉位同股息買入收息股,選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

港股真係無咩好講...年年都咁跌,今次真係...


港股今年組合增長:-3.64% 

港股每年期望增長:5-10% (又又又不達標)


美股



美股組合

直債/ETD組合

話就話S&P500同NASDAQ今年都升左好多,但其實上年跌得甘既關係,其實兩個指數都只係接近歷史高位,所以我9估今年仲有機會升多浸。

今年美股做左D新既嘗試,睇落都唔錯:

1. 大量買入TQQQ同SPXL。7月開始無再買入VOO同QQQ,只買TQQQ同SPXL,目標係直到balance到個槓桿比率為2倍內。因為睇個好多數據都係話最好既槓桿比率為2倍,咁樣買雖然都幾大波動,可能股市太抗奮果陣會減低個比率。

2. 開始的起心肝喺IB開戶,然後買直債。Sofar依家都係買長期國債同短期公司債,用長期國債做一個好安全既現金流(國債5%呀大佬),買定短期公司債可以收下息之餘,如果股市有咩波動都可以調返D資金去股票度。

因為依家我個組合含有槓桿ETF,所以我股債比會調整至6:4,以降低返波動同風險。
希望個資產配置大約係:

VOO 10-15%
QQQ 10-15%
BRK.B 0-10%
SPXL 15%
TQQQ 15%
債CEF (PTY+PFL+NMZ) 20%
直債/ETD 20%

點解想減持BRK.B比例呢?其實始終BRK.B係靠人去投資。巴菲特同芒格可以50年跑嬴大市呀,但50年後呢?擔唔擔保新一代掌舵人可以做到2位老人家咁犀利既成績呢?再者,其實過去15年BRK.B同VOO都係旗鼓相當(445% VS 485%),所以可能巴郡神話再無過去咁犀利。

去年目標

今年真係一個懶人之年。書又睇少左,人又懶左。基本上上年既目標完成得好少,可惡!

上年目標:
1. Python,起碼學到基本野先 (學左唔夠一半基本野都唔夠)
2. 電子學上既知識,工作上用到,本身都有興趣 (有接觸下Linux,ROS同ESP32,ROS完全搞唔掂,ESP32玩到想整IOT,但工作太忙玩唔到)
3. 木工,之前幫屋企整書枱從而發掘到依個興趣 (幫阿女整完張床就無再掂過)

學習

今年做左一D改善身體既習慣,分別係沖凍水涼,168節食同冥想。懶得打佢地對身體既好處,我直接貼link啦。

沖凍水涼

168節食

冥想

而且今年又投入步兵行列,之前死都唔肯做返,但之後買左滑板車,送貨速度同舒適度其實都高左好多。送快左又賺多左。不過始終唔可以長做,因為用體力賺錢既收入係最低,最容易被取代既收入來源。




來年計劃

小弟真係對電子同編程有興趣,所以今年既目標基本上同上年一樣:

1. Python,上晒成個基礎課程先
2. 電子學上既知識,想玩ESP32,做到一個voice assistant既IOT
3. 想學期權並真係執行,只係做short黎掙現金流

最終目標

每年寫一次去激勵自己。
退休目標年齡:40歲 (仲有3年時間)
退休預計年齡:43歲 (仲有6年時間) (註:用financial freedom calculator計算)
財務自由進度:23.1%(上年16.1%)














2023年5月18日星期四

《複利的喜悅》讀後感

 一如以往,只記錄啟發到中坑既重點:

1. 終身學習。要掌握不同學科的思維模型,例如數學,物理,心理學,工程,商業等。8成主修2成副修,然後將不同的思維方式融會貫通,形成自己的一個獨特的思維模型。我都身同感受,因為做工程嘅主要係解決問題,而投資係用已得到嘅數據去不斷做出投資決定,所以兩種嘅思維方式好唔同,二點樣去融會貫通,就係我之後要學習嘅方向。

2. 寫投資日記。做每一次嘅投資決定都要寫低點解會咁做,同埋寫當時嘅心情可以反映出當時投資決定嘅心理情況。例如股市亢奮嘅時候我係唔係跟住亢奮而加大投資金額,而股市低迷嘅時候我又敢唔敢繼續投資落去,日後可以俾我回顧返我當初做嘅決定係唔係正確而可以作出反省。喺依度寫blog有一個好處,係可以自己寫完之後會有其他人反饋同教導,可以俾我對自己嘅投資有唔同諗法。

3. 反過來說,總要反過來想。唔可以只係諗每次投資有咩好處,都要諗每次投資嘅壞處。例如今次投資嘅機會成本係咩,同埋最差嘅情況會係點,成功嘅機會率大唔大。

4. 富人大部份都唔止一個收入。我依家只係有股息同埋債息嘅被動收入,而且個比例都唔高,主要都係靠自己嘅工作收入去維持生計,我都要諗吓辦法點樣再加多一份被動收入。

5. 寫一份投資檢查清單。平時都係只係去不斷思考去決定應唔應該做每一項嘅投資,而冇一個系統性嘅投資決定。做一份投資檢查清單,可以幫我數字化決定應唔應該做每一項嘅投資。而且可以幫我消除一啲偏好性既投資決定。

讀後感:其實呢一本書同窮查理的基本常識嘅內容都有好多重疊,當然啦窮查理的基本常識嘅內容係深好多。但我覺得依一本書嘅內容太過冗長,而且有啲位我都唔係好明,我都只係揀一啲自己鍾意嘅topic去睇。



    2023年4月30日星期日

    差唔多消失左半年了,中坑係咪死左?

    依篇唔係點講理財同FIRE,無興趣者可skip

    因為有D原因(借口),差唔多有半年無係依度update,我都覺得唔可以再係咁,所以再執筆寫下自己野。依半年發生好多事,而我又有D project想搞...

    1. 病左好幾次,每次手尾都長。年頭阿女突然發燒,跟住惹埋我同老婆。病得最甘果個係我,又唔係中肺炎(每日都驗幾次都單線),之後一兩個星期仲氣管敏感,有時半夜都咳醒...差唔多個幾月先好返。之後3月又黎生風癩加濕疹,直頭生晒成身都係,又係半夜會痕醒,睇完皮膚專科,驗埋血之後先知其中一個致敏原係塵滿,搞到依家都未斷尾,仲食緊藥...


    2. 阿女都大個左,加上老婆投訴阿女夜晚訓覺成日踢佢,所以想將間雜物房轉做兒童房。本來想叫design house去整就算,不過原來好鬼貴,閒閒地都3,4皮,淘寶有D套裝床都有平啲既,不過運費又貴又無乜安全保證,所以中意DIY既我就決定幫阿女整間房出黎。




    首先係電腦畫個草圖先,大部分傢俬材料都係用ikea,我上左大陸ikea網頁睇過,好多都平過香港好多,所以我就有部分傢俬拜託國內朋友買完幫手寄落黎。然後有啲濕濕碎碎就買返淘寶野,有啲都幾高質。


    阿女唔中意木色,所以我就買左白色同粉紅色既木器漆逐條逐條木方油,乾晒先再砌。由於間房都好細,所以要砌好一小部份運入去再一次過砌好個床架。由於唔要下面個床架去比佢做個遊戲空間,所以剩低好多木條用黎做鞏固同欄杆。

    最後千辛萬苦終於做好

    淘左個lego牆比佢,佢似乎幾中意

    之後仲有啲手尾要執,如果大家想知先繼續講。

    3. 由於工作+興趣關係,我學緊寫python,係幾好玩既。如果大家都有興趣可以睇下面個youtube,都教得幾好。



    4. 老婆轉工,唔慣轉工既佢返到屋企就好攰,咁加大左我湊女既工作,基本上阿女訓覺前都係我陪佢,等佢訓覺我都攰到攤左係度hea,一hea就hea成一兩個鐘,無乜時間增值自己,希望自己戒左依D壞習慣 (其實依家都catch up返睇書,有機會分享下。)

    5. 成日話減肥減肥,今次真係的起心肝減肥。跟左個同事每個星期做2-3次gym,之後再去改變下飲食習慣,少澱粉質少糖,又實行168斷食法,so far效果幾好。2-3個月輕左5kg。




    投資方面,港股就放左一部分冠君(2778)去幫領展(0823)供股,暫時睇落做既決定係岩既。而美股就同之前一樣咁樣月供,暫時結果唔錯,返回正回報。

    多謝大家睇晒我堆廢話。🙌

    2023年1月2日星期一

    2022回顧及展望

    可以先睇下中坑歷年回顧,睇下我依幾年有無咩進步

    2021回顧及展望

    2020回顧及展望


    港股




    港股overall growth -6.45%,上年係2%,即係話今年跌左8.45%

    比起恆指跌左15%既成績更好,其實組合好多股票都跌得低過恆指,但主要係一隻新鴻基地產(0016)救全家(+13%)同埋組合入面接近5%既股息先至可以頂一頂。

    計埋今年,恆指都3年連跌了,最多由高位跌超過50%,究竟恆指幾時先跌完呢?無人知。幸好,我買既港股所有企業都係高現金流既公司股票,而且業務穩定,每年都派到息比我。今年都有兩萬幾股息袋袋平安,而我將今年股息再用黎再投資,得出黎既股息率會比之前更高。

    年頭買左VTECH(0303),但感覺唔係太壟斷,所以好快賣走左。
    今年都無再買新股票,因為懶去研究其他行業,其實眼中有心水的,例如江蘇寧滬高速公路(0177)同中移動(0941),兩個都係護城河深既企業,希望搵到時間研究啦~

    同上年一樣,唔會再注入新資金入港股,只用現存既倉位同股息買入收息股,選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

    港股今年組合增長:-8.45% 

    港股每年期望增長:5-10% (不達標)


    美股




    今年係美股方面做左唔少改動去完善個組合:

    1. 由債劵ETF轉左買直債同債劵CEF

    睇完風兄的<<懶系投資法2>>對債劵ETF既睇法後,就放棄買入債劵ETF,轉左買直債同債劵CEF。


    但因為唔清楚加息同債市既關係,年初買入唔少ETD(好多ETD都係長債),而唔去接觸短債,搞到債果方面都幾損手爛腳。不過幸好,我買既所有ETD都係投資評級,理論上只要間公司唔執笠,我都可以唔理佢,一路收息,直到到期日。只係機會成本問題高左D啫,當買個可以彌補既教訓。

    CEF就買左PTY同PFL,每個月派息就再投資,由佢自我膨脹,派息增多之餘又可以等減息再升。

    2. 買入槓桿ETF


    要等10年先可以財務自由既時間實在太長,如果可以受少少風險既話,咁就不如「用危險嘅方法玩安全嘅嘢」,即係買入槓桿ETF(LETF)。LETF可以輸到變0,但係無斬倉風險的話,我認為可以配置一部分資金入LETF做槓桿。

    現時買入TQQQ同SOXL,暫時各佔組合1.X%左右,視乎情況加倉。

    3. 少改動:清倉VNQI


    我個倉有少量VNQI,本來打算買黎build up現金流,但依幾年派得又少又唔穩定,所以清倉。

    學習

    今年工作同湊小朋友方面都好累,都好少去學習一D新既野。尤其youtube,基本上都放棄左,其實有一段片錄左好耐但都係懶得去剪。

    年中有研究過乜野係期權現金流,但好似都幾高風險同埋個本要夠大,所以就擱置左。
    亦都有睇<<掌握市場周期>>,主要係用加減息同其他人情緒去判斷個市,都仲未掌握得好好。

    唯一真係努力研究左出黎並且學以至用既野係CEF同埋LETF,可以投入組合入面。

    去年計劃回顧

    1. 學習槓桿買債 <<< 用CEF去做另類槓桿
    2. 發掘優惠資源 <<< 有去搵下coupon之類,但唔係幾努力去搵。近期搵到由電話月費轉做儲值卡plan,實驗成功後share比大家知。
    3. Catch up返拍youtube片 <<< 直接收左皮😓

    來年計劃

    除左繼續研究投資同額外收入外,想學返D自己有興趣既野多D:

    1. Python,起碼學到基本野先
    2. 電子學上既知識,工作上用到,本身都有興趣
    3. 木工,之前幫屋企整書枱從而發掘到依個興趣



    最終目標

    每年寫一次去激勵自己。
    退休目標年齡:40歲 (仲有4年時間)
    退休預計年齡:43歲 (仲有7年時間) (註:用financial freedom calculator計算)
    財務自由進度:16.1%(上年17.2%)





    2022年12月9日星期五

    無斬倉風險既簡單槓桿方法:買入槓桿ETF (LETF)

    平時睇D投資書好多都會提及槓桿,槓桿係一個兩刃劍,可以加倍你既獲利同時可以加倍你既虧損。中坑本身都好怕槓桿依樣野,從小比老豆灌輸唔好借錢,唔好借錢,唔好借錢(重要既野講3次),成日都好怕輸左要賠錢,而且細個成日睇電視都話炒孖展輸左要跳樓,所以中坑都對槓桿依樣野避之則吉,直到今年先開始敢買債劵CEF,開始試下用比較安全既方法擴大債券方面既回報。

    參考文章:嘗試從債劵部分改善美股組合

    但除左買債劵CEF之外,仲有咩方法可以無斬倉風險下槓桿我既回報呢?首先我既原則係可以輸晒,但唔可以賠錢,而槓桿ETF (LETF)就係一個好選擇。槓桿ETF係咩就唔多講,最耳熟能詳既一個LETF就係TQQQ,大家有興趣就上網search下有關LETF既資料。

    咁我去研究下點樣投資LETF先最適合,研究過程中係連登見到一篇好好既文章:

    https://lihkg.com/thread/3232194/page/1 (基於尊重版權,只貼討論區內的內容)

    入面我最中意依段:

    用現金買指數,屬於「用安全嘅方法玩安全嘅嘢」。
    用現金買妖股,屬於「用安全嘅方法玩危險嘅嘢」。
    用槓桿買指數,屬於「用危險嘅方法玩安全嘅嘢」。

    投資指數比起投資個股絕對係一個比較安全既投資方法。因為指數都會隨住入面每一隻個股既市值而調整比重,分散風險。

    (相反,如果想加速回報,就要承擔集中投資既風險)

    (我知投資指數唔一定係最安全既方法,恆指就係一個好例子,但買美股既指數都已經算係好安全。如果要再分散風險既話就應該買多幾個國家既指數,什至全球指數。依個方面我都仲思考緊,諗到再講。)

    如果投資指數係一個好安全既方法,咁買LETF就係用高風險既方式去買低風險既投資,得出既結果會係咩?


    用最受歡迎既QQQ同TQQQ做例子:
    根據上圖,最直觀既睇法係長期計既話TQQQ真係可以升到飛天,但係遇到大跌市都可以打回原型。

    LETF比起其他槓桿工具既優點:
    1. 無斬倉風險 (依個係最吸引中坑既地方)
    2. 大部分最多只可以 3X 槓桿
    3. 一個最簡單既槓桿方法,複利效應係每日計,所以可以升到好癲

    當然LETF都有佢既弱點:
    1. 當股市大跌時,LETF會跌得仲甘,股市返家鄉時LETF都未返到家鄉。舉個例子,當年2000年科網股股災大跌再加2008年金融海潚,如果你當時持有TQQQ既話最大就會有99.9%既損失,到依家都遠遠未返到家鄉。


    2. 當遇上波動市時,LETF係會慢慢decay下去。

    基本上依兩個情況成日發生,尤其遇到第一點真係可以輸清光,所以想用危險嘅方法玩安全嘅嘢就要部分持有LETF同時定期做資產配置。同埋LETF真係波動得好勁,可以一日10幾%上落,要頂得住過山車般既波幅先好持有。

    中坑都想加速自己增加資產,所以開始買入TQQQ同SPXL依兩隻流動性較高既LETF,但係未決定好佔成個組合既比重有幾多,決定好再講。

    後記:
    經清流君youtube既介紹下,我睇左下面依本<<諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式>> (其實我覺得英文直譯生命週期投資法好聽D)。



    但其實越睇越R頭唔明佢講咩,只係有幾個說法比較深刻:
    1. 槓桿投資即係你借未來既錢去提早投資,盡早用複式效應去滾存更多資產,然後退休前慢慢去槓桿。
    2. 最多只做兩倍槓桿。
    3. 佢唔支持用LETF做槓桿,原因上面講左。

    希望第日修為好D再睇多次依本書明佢up乜,或者到時已經財務自由唔洗考慮槓桿(希望啦😂)

    2022年10月31日星期一

    二選一:增長VS現金流?

    今年美股港股大跌,中坑個總資產都跌唔少。初時我都決定用QQQ,VOO,BRK.B加少量bond去做資產增值,但趁依個機會可以反思返:應唔應該建立一個現金流既資產?

    依個topic思考左好耐,我從唔同方面,包括自己身處既主觀因素去一步步思考:

    客觀因素

    • 以長期黎睇,增長股升得高過收息股;
    • 增長股波動高過收息股,而且係熊市時收息股都有一定股息收入;
    • 會唔會錯誤長線投資落一個唔得既市場呢? (恆指係一個好例子,幾年前個個都話唔識投資就投資2800,依家賤過地底泥);
    • 雖然睇過好多書話現金流投資成績可以好過投資增長股,但大前題係:1. 識槓桿 2. 識揀股 3. 識睇周期;
    • 美股股息要收30%稅

    主觀因素

    • 我同老婆都有份正職,就算依家其中一個人唔返工都勉強可以支撐成頭家既支出,所以現金流暫時唔會有問題;
    • 除左少量債劵同港股高息股外,我已經無任何被動收入 (其實真係應該要建立多幾種被動收入);
    • 我希望10年內退休

    從依幾點考慮既話,我暫時都會繼續以指數投資作為我既策略,如果下一次牛市或者退休兩三年前就會開始投放多D現金流資產上。


    2022年10月2日星期日

    9/2022 股票成績

    今日寫月結果陣都真係有D沉重,因為真係跌得有D離譜。

    美股今年由高位開始跌到依家,港股又一路跌到無盡頭咁,足足3年。



    但係作為(自稱)長線投資者,唔估市,完全time in the market既時候,咁既大跌市絕對會遇上。
    所以依家成日諗,係咪應該因應市場環境去調節自己倉位呢? 現金流VS資產增值? 等我詳細考慮多一陣先。

    港股:


    好似除左新鴻基(0016)之外,全部破晒3年低。
    放左VTECH(0303),因為覺得其他仲抵。

    Starman係本書都講過,如果用股息再投資,假設某隻股票股息一路遞升,什至維持派息,股價跌之後得到既總值竟然高過股價升之後既總值。

    除左冠君(2778)之外,其他都可以維持派息,而且領展(0823),長建(1038)同粵海(0270)什至可以增加派息。

    好!繼續捱價...


    美股:



    S&P500一個月跌8%,我個美股組合都跌到唔少。
    依個時候我又開始月供all in股票,唔供債劵。


    財務自由進度1.36M / 10M