2023回顧及展望

 可以先睇下中坑歷年回顧，睇下我依幾年有無咩進步

2022回顧及展望

2021回顧及展望

2020回顧及展望

港股

中坑港股持倉

港股overall growth -10.09%，上年係-6.45%，即係話今年跌左3.64%

而恆指今年跌16.7%，已經連續跌4年，雖然贏左恆指，但唔見得光彩...

今年開始用收到既股息買入香港電訊(6823)，應該比到我更穩定既現金流。

放左一部分冠君(2778)去幫領展(0823)供股，冠君(2778)真係好廢，以前貪佢有成個朗豪坊同花園街3號，疫情完左業績都無乜改善。從錯誤學習啦，買要買多資產既REITS，要搵機會放走佢。

如無意外港股每年比到我3萬蚊現金流，同上年一樣，唔會再注入新資金入港股，只用現存既倉位同股息買入收息股，選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

港股真係無咩好講...年年都咁跌，今次真係...

港股今年組合增長：-3.64% 

港股每年期望增長：5-10% (又又又不達標)

美股

美股組合

直債/ETD組合

話就話S&P500同NASDAQ今年都升左好多，但其實上年跌得甘既關係，其實兩個指數都只係接近歷史高位，所以我9估今年仲有機會升多浸。

今年美股做左D新既嘗試，睇落都唔錯：

1. 大量買入TQQQ同SPXL。7月開始無再買入VOO同QQQ，只買TQQQ同SPXL，目標係直到balance到個槓桿比率為2倍內。因為睇個好多數據都係話最好既槓桿比率為2倍，咁樣買雖然都幾大波動，可能股市太抗奮果陣會減低個比率。

2. 開始的起心肝喺IB開戶，然後買直債。Sofar依家都係買長期國債同短期公司債，用長期國債做一個好安全既現金流(國債5%呀大佬)，買定短期公司債可以收下息之餘，如果股市有咩波動都可以調返D資金去股票度。

因為依家我個組合含有槓桿ETF，所以我股債比會調整至6:4，以降低返波動同風險。

希望個資產配置大約係：

VOO 10-15%

QQQ 10-15%

BRK.B 0-10%

SPXL 15%

TQQQ 15%

債CEF (PTY+PFL+NMZ) 20%

直債/ETD 20%

點解想減持BRK.B比例呢?其實始終BRK.B係靠人去投資。巴菲特同芒格可以50年跑嬴大市呀，但50年後呢?擔唔擔保新一代掌舵人可以做到2位老人家咁犀利既成績呢?再者，其實過去15年BRK.B同VOO都係旗鼓相當(445% VS 485%)，所以可能巴郡神話再無過去咁犀利。

去年目標

今年真係一個懶人之年。書又睇少左，人又懶左。基本上上年既目標完成得好少，可惡！

上年目標：

1. Python，起碼學到基本野先 (學左唔夠一半基本野都唔夠)

2. 電子學上既知識，工作上用到，本身都有興趣 (有接觸下Linux，ROS同ESP32，ROS完全搞唔掂，ESP32玩到想整IOT，但工作太忙玩唔到)

3. 木工，之前幫屋企整書枱從而發掘到依個興趣 (幫阿女整完張床就無再掂過)

學習

今年做左一D改善身體既習慣，分別係沖凍水涼，168節食同冥想。懶得打佢地對身體既好處，我直接貼link啦。

沖凍水涼

168節食

冥想

而且今年又投入步兵行列，之前死都唔肯做返，但之後買左滑板車，送貨速度同舒適度其實都高左好多。送快左又賺多左。不過始終唔可以長做，因為用體力賺錢既收入係最低，最容易被取代既收入來源。

來年計劃

小弟真係對電子同編程有興趣，所以今年既目標基本上同上年一樣：

1. Python，上晒成個基礎課程先

2. 電子學上既知識，想玩ESP32，做到一個voice assistant既IOT

3. 想學期權並真係執行，只係做short黎掙現金流

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有3年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有6年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

財務自由進度：23.1%(上年16.1%)

2022回顧及展望

可以先睇下中坑歷年回顧，睇下我依幾年有無咩進步

2021回顧及展望

2020回顧及展望

港股

港股overall growth -6.45%，上年係2%，即係話今年跌左8.45%

比起恆指跌左15%既成績更好，其實組合好多股票都跌得低過恆指，但主要係一隻新鴻基地產(0016)救全家(+13%)同埋組合入面接近5%既股息先至可以頂一頂。

計埋今年，恆指都3年連跌了，最多由高位跌超過50%，究竟恆指幾時先跌完呢?無人知。幸好，我買既港股所有企業都係高現金流既公司股票，而且業務穩定，每年都派到息比我。今年都有兩萬幾股息袋袋平安，而我將今年股息再用黎再投資，得出黎既股息率會比之前更高。

年頭買左VTECH(0303)，但感覺唔係太壟斷，所以好快賣走左。

今年都無再買新股票，因為懶去研究其他行業，其實眼中有心水的，例如江蘇寧滬高速公路(0177)同中移動(0941)，兩個都係護城河深既企業，希望搵到時間研究啦~

同上年一樣，唔會再注入新資金入港股，只用現存既倉位同股息買入收息股，選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

港股今年組合增長：-8.45% 

港股每年期望增長：5-10% (不達標)

美股

今年係美股方面做左唔少改動去完善個組合：

1. 由債劵ETF轉左買直債同債劵CEF

睇完風兄的<<懶系投資法2>>對債劵ETF既睇法後，就放棄買入債劵ETF，轉左買直債同債劵CEF。

參考文章：嘗試從債劵部分改善美股組合

但因為唔清楚加息同債市既關係，年初買入唔少ETD(好多ETD都係長債)，而唔去接觸短債，搞到債果方面都幾損手爛腳。不過幸好，我買既所有ETD都係投資評級，理論上只要間公司唔執笠，我都可以唔理佢，一路收息，直到到期日。只係機會成本問題高左D啫，當買個可以彌補既教訓。

CEF就買左PTY同PFL，每個月派息就再投資，由佢自我膨脹，派息增多之餘又可以等減息再升。

2. 買入槓桿ETF

參考文章：無斬倉風險既簡單槓桿方法：買入槓桿ETF (LETF)

要等10年先可以財務自由既時間實在太長，如果可以受少少風險既話，咁就不如「用危險嘅方法玩安全嘅嘢」，即係買入槓桿ETF(LETF)。LETF可以輸到變0，但係無斬倉風險的話，我認為可以配置一部分資金入LETF做槓桿。

現時買入TQQQ同SOXL，暫時各佔組合1.X%左右，視乎情況加倉。

3. 少改動：清倉VNQI

我個倉有少量VNQI，本來打算買黎build up現金流，但依幾年派得又少又唔穩定，所以清倉。

學習

今年工作同湊小朋友方面都好累，都好少去學習一D新既野。尤其youtube，基本上都放棄左，其實有一段片錄左好耐但都係懶得去剪。

年中有研究過乜野係期權現金流，但好似都幾高風險同埋個本要夠大，所以就擱置左。

亦都有睇<<掌握市場周期>>，主要係用加減息同其他人情緒去判斷個市，都仲未掌握得好好。

唯一真係努力研究左出黎並且學以至用既野係CEF同埋LETF，可以投入組合入面。

去年計劃回顧

1. 學習槓桿買債 <<< 用CEF去做另類槓桿
2. 發掘優惠資源 <<< 有去搵下coupon之類，但唔係幾努力去搵。近期搵到由電話月費轉做儲值卡plan，實驗成功後share比大家知。

3. Catch up返拍youtube片 <<< 直接收左皮😓

來年計劃

除左繼續研究投資同額外收入外，想學返D自己有興趣既野多D：

1. Python，起碼學到基本野先

2. 電子學上既知識，工作上用到，本身都有興趣

3. 木工，之前幫屋企整書枱從而發掘到依個興趣

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有4年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有7年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

財務自由進度：16.1%(上年17.2%)

9/2022 股票成績

今日寫月結果陣都真係有D沉重，因為真係跌得有D離譜。

美股今年由高位開始跌到依家，港股又一路跌到無盡頭咁，足足3年。

但係作為(自稱)長線投資者，唔估市，完全time in the market既時候，咁既大跌市絕對會遇上。

所以依家成日諗，係咪應該因應市場環境去調節自己倉位呢? 現金流VS資產增值? 等我詳細考慮多一陣先。

港股：

好似除左新鴻基(0016)之外，全部破晒3年低。

放左VTECH(0303)，因為覺得其他仲抵。

Starman係本書都講過，如果用股息再投資，假設某隻股票股息一路遞升，什至維持派息，股價跌之後得到既總值竟然高過股價升之後既總值。

除左冠君(2778)之外，其他都可以維持派息，而且領展(0823)，長建(1038)同粵海(0270)什至可以增加派息。

好！繼續捱價...

美股：

S&P500一個月跌8%，我個美股組合都跌到唔少。

依個時候我又開始月供all in股票，唔供債劵。

財務自由進度：1.36M / 10M

8/2022 股票成績

 

港股：

港股都微跌，中坑個港股組合都跌左少少。尤其係粵海投資(0270)，中期業績做得唔差架喎，但一路尋底，唔明點解 XD

依幾個月都收左股息，都買多少少建行(0939)同中電(0002)，尤其建行都8厘息了，對我依個現金流組合有好大作用。

美股：

大升之後又大跌。無乜野，繼續月供，但睇下係all in股票定係買返少少債券。

依段股市大跌，我都思考緊資產增值同現金流問題。

QQQ，VOO同BRK.B都係我用黎做資產增值既部分，但完全無現金流。

依家仲有份工返下，但之後退休，什至有咩意外返唔到工無左收入又可以點搞呢?

所以我都有留意返現金流依個topic。

最基本既收息股呀，BOND呀，REITS呀又點配置呢?

咁岩kano兄又出左依本書，睇左少少，睇落跟現金流為王1，2同懶系投資法差唔多。

先睇下ebook，睇完寫下摘要比自己睇。

財務自由進度：1.54M / 10M

7/2022 股票成績

 

港股：

粵海投資(0270)繼續係咁跌，跌到接近10年低位😅

真係唔明點解可以跌得咁勁，雖然內房股依家做得好差，但佢正職係水務嘛，現金流強勁好多。但我相信佢會升返，再睇下啦，橫掂佢個股息好穩定咁增長。

建行(0939)跌至多年低位，會考慮入貨。

今個月粵海投資(0270)，VTECH(0303)同建行(0939)都派左息，其實依家香港好多公司股息率好高，業務又無乜太大問題既不妨可以用股息再投資。

美股：

今個月終於回歸到正回報。

美股恐懼指數爆晒錶，依幾個月我都無月供過債劵，全部都買晒VOO, QQQ同BRK.B。

隨住市場認為唔會再加息，我堆債劵同股票回返唔少。

但都仲會有隠憂，會否衰退同再加息仲係未知數。

之後我會回復返股債比80:20咁月供。

財務自由進度：1.62M / 10M

6/2022 股票成績

 

港股：

隨住中電(0002)同粵海投資(0270)等既公用股大跌後，我既港股組合又去返負數😒

究竟港股收息股幾時先可以回春?😢

美股：

隨住美股一路跌，我都已經沽晒VCSH去買入我既御三守 (VOO，QQQ，BRK.B)

無晒現金，CEF同其他baby bond又唔想賣，唯有將每個月份糧都all in入美股果度。

通常一年大跌後緊接既就係大回升，相信黎明到來。

財務自由進度：1.46M / 10M (個資產一路一路咁跌都真係幾難受...)

5/2022 股票成績

 

港股：

今個月收左冠君(2778)既股息，不過佢亦係最差表現既股票👎

領展都公佈左業績，股息都係有增長，唔錯，遲D都睇返個業績報告。

6月都會有幾間公司派息，yeah~~

美股：

Nasdaq由最高位跌30%，所以我額外買多5股QQQ

BRK.B由最高位跌15%，所以我額外買多4股

已經無多餘現金繼續入股，所以係沽左VCSH買入股票。

同時再沽VCSH去繼續買入ETD。

好似加息放緩左，升返少少，加油。

財務自由進度：1.65M / 10M

4/2022 股票成績

 

港股：

用左岩岩收既股息買多少少建行(0939)，其餘無乜太大改動。

今個月恆指跌8%，我既港股組合都係跌3%，OK啦~

美股：

美股今個月真係跌到喊

SP500由最高位跌15%，所以我額外買多4股VOO

Nasdaq由最高位跌25%，所以我額外買多4股QQQ

BRK.B由最高位跌10%，所以我額外買多3股

已經無多餘現金繼續入股，如果市場再跌我就會沽債券買入股票。

已經沽晒VCIT去買入PFL同PTY，同時繼續沽VCSH去買入ETD。

財務自由進度：1.60M / 10M (跌到hihi...)

中坑youtube channel

中坑facebook

3/2022 股票成績

 

港股：

今個月恆指真係來回地獄又折返人間，由月頭直插落18235，到月尾已經唔覺唔覺升返晒，我既港股組合都幾穩定，跌得最勁都好似唔過5%。

入左VTECH(0303)1手，因為依間公司主要做既兒童玩具好出名，負債少，而管理層每年都好慷慨咁100%利率派息，我入果陣大約13%，可以一戰。

不過入得好少，因為只剩餘好少現金，等其他股票派息時再入。但依隻股票唔係一間護城河好深既公司，所以都唔會入得多。

美股：

繼續月供。

今個月逐步將VCIT轉去PFL同PTY依2隻CEF。

兩大ETF (VOO+QQQ)收復返唔少失地，BRK.B又破頂。

2年期同10年期孳息率終於倒掛，資產配置上可能都要執執。

可以要將股債比由80:20轉做60:40。

財務自由進度：1.78M / 10M 

中坑youtube channel

中坑facebook

2021回顧及展望

可以睇返2020回顧及展望重溫上年講過D乜
港股

連同股息既話，今年港股有2%增長。

相比恆指，連同股息都跌左12%既話，算唔算大幅跑嬴大市😒

今年操作主要係新買入建設銀行(0939)，增持領展(0823)同粵海投資(0270)

放晒盈富基金(2800)同越秀交通(1052)，希望增加股息上的現金流。

加大左粵海投資(0270)既比例，成為最大既持倉，但就結果黎睇似乎做錯(年內跌左30%)

但作為現金流超高既公司，無乜好怕，希望下年升返。

年尾新買入建設銀行(0939)係希望有多D唔同既收息行業，加上有阿爺撐住，可以適量持有。

放晒越秀交通(1052)係因為佢今年派好少息，唔可以持續穩定派息比小股東既公司唔要都罷。

一直都想買公路股作為另一個收息行業，江蘇寧滬高速公路(0177)列入候選名單。

同上年一樣，唔會再注入新資金入港股只用現存既倉位同股息買入收息股，選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

港股今年組合增長：2% 

港股每年期望增長：5-10% (不達標)

美股

反思過之後，跟上年策略有變

唔會估股價過高定過低，實行股債80:20同埋TIME IN THE MARKET

月供ETF都唔會話跑唔跑嬴大市，每月供錢每月都溝淡利潤。

唯一覺得自己做得唔好既係唔貫徹始終，年頭無完全做到TIME IN THE MARKET

留左一筆少量現金。搞到回報少左D，依家更加唔敢貿然擺錢入市。

算啦，依家一出糧，扣除開支後都將所有錢供晒股票同債劵

之前剩低依筆錢留返黎跌市時入一入。

今年都買左幾隻BABY BOND作為學買債既入門。

開埋IB account，之後再睇下有咩債可以買，希望債劵持倉方面減少D債劵ETF。

預計明年加息，所以都會將債劵ETF入面既比例變成VCSH:VCIT = 1:1

今年資產增長：38.4%

學習

由於主要持倉都係ETF同埋實行TIME IN THE MARKET

令我去研究市場同研究個股既時間少左好多，但咁樣即係話我既資產增長只會穩步增長。

為左加速我財務自由既時間，我就想今年開始做生意。

所以今年都睇左唔少關於做生意既書，最深刻係Hea富學

佢既主旨係做生意要有槓桿，有被動收入，有爆炸性。

而我諗到既係做youtuber去分享自己步入財務自由既每一步。

但估唔到既係做youtuber所需要既時間係非常多。

寫稿，錄音，剪片，SEO，每一段片都需要10個鐘去完成。

今年公司又好多野要做，加上需要陪伴小朋友，所以都無乜心力繼續去出片。

一路都想catch up返，希望來年做到啦。

另外，今年睇多左財務類型以外既書去增值一下自己:

<<原子習慣>>

<<超速學習>>

來年計劃

1. 學習槓桿買債 (希望債劵部分增加利潤)
2. 發掘優惠資源 (仲未有好大方向，主要係搵更多免費，特價之類既source)

3. Catch up返拍youtube片

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有5年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有8年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

財務自由進度：17.2%(上年12.4%)

11/2021 股票成績

 

港股：

今個月恆指跌左4.X%，好彩自己個組合無郁過，keep返0% (=.=...)。

之前粵海投資(0270)已經超過組合既25%，所以要減持少少。而建設銀行(0939)又跌落新低，股息率超高，佢既穩定派息同背景令我對佢有信心，所以買入少許，佔成個組合大約2%，再跌可能會再入少少。之前覺得港股既組合太偏向公用股同地產股，希望入下銀行股令依個港股組合更多元化。

而領展今個月都公佈左業績，股息比上年加左10%，買入物流資產同埋再增持海外物業。之前老前輩講過：財務報表之中，很多項目都可以造假或被人為操控（e.g. 資產重估、特殊收益、關連交易等等），唯獨是現金流，尤其是實際派息不可以或很難長期造假。我會寧願相信一間派息穩定而有增長既公司，都唔會相信對將來好有抱負，好有遠景既公司。可能會失去好多機會，但係勝率高好多。依排領展又跌多少少，我會選擇以股代息。

美股：

美股：

今個月S&P500跌左3%，市場就話極度恐慌，笑死中坑😂。大家之前係咪升到麻木晒?

我個組合都跟跌3%，為應付將來美股既調整/熊市，我會採取以下策略：。

1.

如果三大持股 (QQQ/VOO/BRK.B)跌超過10%，就會開始動用手持現金開始買入。

跌到無晒現金就減持債劵去買入股票，正所謂養兵千日用在一時，債劵係美股組合既作用就係為左依個時候用。

2.

下年都會預期加息，我都開始增持VCSH (Vanguard短期公司債券ETF)而減持VCIT，希望令個組合減低加息既風險，同時keep到債劵佔成個美股20%。

3.

如果QQQ由高位跌超過20%，我會考慮開始買入TQQQ。

財務自由進度：1.64M / 10M (本來想今年破1.7M，咁既情況應該難D)

10/2021 股票成績

 

港股：

由上個月急跌到今個月平手，除左粵海投資(0270)外，其他回返唔少。

都係慢慢等，黎緊仲有幾次派息。

美股：

由上個月跌一跌又創新高。

對我依D唔識選股既人黎講，ETF就最適合，完全唔洗理會計資料。

選擇唔打低股市，而係擁抱股市。

後記1:

阿女開始trouble3，唔肯返學又唔肯訓覺，所有時間都比晒佢，所以無乜時間cut片。

今日都係抽少少時間先打到blog，希望catchup返啦！

大家比少少鼓勵，入去支持下小弟: 

youtube.com/channel/UCDXALsVD5ERT_Ptav4hMVCA?sub_confirmation=1

後記2:

前排話幫老豆買All Weather Portfolio，佢自己又想搞

咁我解釋個原理比佢聽，用邊間證券行，點匯錢等

佢之後彈一句：買左幾十年股票都未聽過有依D野，唔怪得D人唔識入美股。

我都係由零開始學，以前鬼知咩叫ETF，咩叫Firstrade

最重要係不斷增值，學海無涯，對自己有用的，無論金錢上同非金錢上，日子有功，將來都對你有好處。

財務自由進度：1.62M / 10M 

9/2021 股票成績

 

港股：

我真係開始對港股無耐性。

我當砌個港股組合慢慢收息都算，之後唔同國策下，搞到今次地產股急跌，成個港股組合由正增長一個月內跌到負增長。

其他國家係疫情後個市都做得唔錯，唯獨恆指同國指係排最尾。

恆指同國指排最尾

但投資者最忌無耐性，我買既所有股票都仲比過去平均股息率為高，加上佢地大部分都keep到同過去盈利差唔多，希望之後會好D啦。

最多忍到過晒個疫情或者搵到更好既投資機會，如果唔係都繼續持有先。

美股：

美股都跌左幾個%。

但依個股票，現金同債劵既比例下都無乜好怕。隨時bump多D cash入美股都仲得。

睇落我既美股組合成長好似好少，但同港股唔同，我每個月都月供大部分收入落美股果度。

美股戶口總值唔算太大，每次月供都好明顯地溝淡個盈利。

希望美股戶口總值越來越大，比佢多D時間增長。

財務自由進度：1.50M / 10M (比上個月跌左...)

後記:

今晚會出第二集中坑FIRE財務自由真人騷，希望各位多多捧場！

8/2021 股票成績

 

港股:

成個港股組合無任何調動，恆指都係浮浮沉沉咁。

但今個月粵海投資公佈業績，營業額136.52億元，按年升43.9%。純利27.63億元，按年升16.6%，派息亦有增長，成績唔錯，希望一洗頹氣。

美股:

QQQ同VOO近幾個月都幾好，搞到BRK.B同VCIT佔比越來越少，之後考慮資產再配置。

財務自由進度：1.55M / 10M

7/2021 股票成績

港股：

真係痴左線，個市可以連續2日跌千幾點，跌左大約4%。好彩我港股都係買收息股，成個星期都係跌左唔夠2%左右。而我今個月係大跌之前入左粵海投資（0270）同冠君（2778），過左個小股災都好彩無跌低過買入價，粵海仲升添！而我都會堅持繼續買收息港股，之前都有講過點解: https://oldmanlearninvest.blogspot.com/2020/12/2020.html

美股：

真係感受到乜野叫悶悶地贏。之前股市就算點調整都好照keep住月供，到依家都不斷創新高。但我都要不斷要remind自己，股市總會有大跌既一日，唔好依家賺得果少少而沾沾自喜，當股市大跌時要大膽d入市（雖然對班股神黎講我只係賺得皮毛）。今個月出bonus，會將9成bonus放入股市，實行time in the market。

財務自由進度：1.44M / 10M