2020回顧及展望

港股

依一年對香港前景感到好迷惘，唔會覺得港股以後有太大增長，所以唔會再將額外資金擺入去，任由之前已經擺入港股既資金滾存。而且會逐步將資金移向收息股，令港股變成一個收息組合，因為香港唔收股息稅，比起美股要收30%股息稅黎講，現金流會高好多。希望依個決定可以為將來提供一個好穩定的現金流。

現時組合太偏向地產股及公用股，風險較大，所以想將一部分資金移向其他行業。今年年尾考慮左好多唔同行業，有電訊，公路，物流等，最後都係揀左公路股，因為公路股係結構性壟斷既行業 (個人唔中意品牌壟斷既行業，就算依家做得幾壟斷都好，終有一日如果服務做得唔好，或者有新技術代替既話，護城河好易就被摧毀)，希望可以揀多一兩個行業去投資。

公路股上我會先揀越秀交通基建 (1052)，第一佢分佈比較分散，第二佢往年有穩定股息增長。但佢今年中期唔派息，有D卻步，所以唔會入得太多住，等佢全年業績恢復派息會再入返多D。

仲有中坑想慢慢將盈富所佔組合減至10%，什至更低。因為股息率比起收息股實在太低 (最多~3.5%)，我又唔覺得會有高增長，所以會揀個時間減持。

港股今年組合增長：0% (唉...)

港股每年期望增長：5-10% (主要係股息)

美股

上年研究左好耐，今年先第一次玩美股。

基於我既英文真係好屎，而且對美國唔熟悉 (連美國都無去過)，所以暫時只會入ETF。而且我會參考Benjamin Graham既建議，會以市場既平貴程度進行資產配置：

市場亢奮 - 股票25%，債劵75%

市場合理 - 股票50%，債劵50%

市場悲觀 - 股票75%，債劵25%

ETF方面，我揀左QQQ (科技增長)，VOO (整個美國市場)，BRK.B (其實佢唔係ETF，但係佢包含全球優質股票，所以我揀左佢)作股票組合，比例為1:1:1。而債劵ETF本身我係揀BND(國債+企業債)，後來我揀左VCIT(中期企業債)，因為佢入面最低評級既債券都係BAA (已經好高)，而且中期債劵對利率不太敏感，帶來穩定增長之餘又可以避險。

我認為現時市場太過亢奮，我會先逐步將VCIT佔比加大至50%，同時保留一定現金，如果市場大跌會進一步投入股市。

如果有一D額外收入 (例如雙糧，bonus)，同老婆商量後，會入返D收息股，暫時我會揀VYM，VYMI，VNQ (本身想揀埋VNQI，但今年唔知點解無派息)

暫時依個策略好適合我，依個組合唔需要我太多時間去睇年報同分析個股，比我多D時間去湊小朋友同有空間去搵機會增加額外收入 (小生意，買baby bond等，一陣再講)。

美股今年組合增長：18% (主要因為3月大跌果時入左唔少)

美股每年期望增長：10-15% 

學習

今年睇左幾本書，最深刻都係下面依幾本書 (依度唔寫書評啦，之前寫過)。

漫步華爾街 (ETF神書)

富爸爸投資指南（上，下）(教我對資產既定義同推使我做一下小生意)

FIRE 財務自由 (推使我做小生意，做副職同如何省錢)

現金流為王1, 2 / 懶系投資法 (教我如何買債券同槓桿)

來年計劃

1. 學習如何買債劵。先學習買ETD開始。

2. 做下小生意 。主要係做賣野，希望做到另一種被動收入來源。

    A. 我有少少3D打印技術既知識，所以想賣用3D打印做既精品，有興趣可以睇下以下連結：

          https://www.instagram.com/fayshomeware/

    B. 我都好中意唔同NBA球星，所以都賣下掛畫

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有6年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有9年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

退休儲蓄目標：12% (漫漫長路...)

        

一個唔錯既入市策略

 Source:

https://www.madfientist.com/my-portfolio/

個blog主來自美國，係其中一個好出名既fire blogger。

依篇文其中一段值得參考，大家可以自己fune tune返：

I knew that I had $x in cash that I’d be willing to deploy and I had $y in bonds that I could sell (to buy more stocks) so I determined the max I could add to my stock portfolio as stock prices decreased and I split up my contributions.

I set up buying opportunities at -15%, -20%, -25%, -30%, -35%, and -40%. And instead of buying fewer shares as the market dropped, as I did in 2007/2008, I planned on increasing my purchases at each stage.

So I determined a value $x where I could invest $x at -15%, $1.5x at -20%, $2x at -25%, $3x at -30%, $3x at -35%, and $3x at -40%.

If the market ends up going below 40% the February highs, that’s when I start selling even more bonds to buy stocks.

11/2020 股票成績

 

港股：

本身上個月跌到懷疑人生，點知今個月升返差唔多10%，月中仲有一段時間係正數。

所有股都升返唔少，唯獨長建(1038)只係升得少少，越揸越無信心。

暫時照計依個收息組合run得幾順，唯獨真係想減持盈富基金(2800)，依隻又唔係穩定向上，股息又唔夠人多，加上入面好多藍籌得個大字，無發展空間，希望有機會放走佢，買入多D收息股什至轉去美股。

美股：

今個月美股有個新突破：1. 買入VCIT去增加企債係債劵上的比例；2. 買入ETD>>>TBB

另外會睇返股票，現金，債劵(ETF+ETD)比例進行資產分配，暫時比例係想25:50:25。所以想供多D債劵。

另外之前話想VOO:QQQ:BRK.B比例係1:1:1，所以每個月將會供多股QQQ。

買入TBB 1股，投入baby bond之路

買入TBB 1股@26.97 (AT&T既baby bond)

其實買入bond etf既收息唔太高，仲要扣手續費，所以中坑的起心肝試下一隻隻咁買直債。直債係固定收益，收入比買收息股更穩定，但一定唔會有任何增長，黎緊依年都會研究點買bond。

中坑對債劵上的學習目標：

1. 短期都會買入bond etf為債劵組合主要部分，大約佔80%。其餘會買入baby bond。

2. baby bond佔比越來越大，大約50%以上。

3. 再試一下槓桿買債 (依個對我黎講都係好大挑戰)。

加油！！！

投資策略稍為改動

近依兩個星期中坑一口氣睇完富爸爸投資指南(上)(下)，令中坑對投資又有另一想法，繼而將投資策略(或者叫財務自由計劃)再稍為改動一下。

(富爸爸投資指南(下)太高層次，好多部分係講點做終極投資者，意思係話要開間公司上市，將股份賣出去賺大錢，我又唔太想去到咁，我只需要有足夠被動收入唔洗做就得）

1. 用工餘時間做副職去賺取額外收入，而副職係要創業

作者好強調要有多重收入。而我只有股票收息做被動收入，計過複利息增長率，都唔可以40歲前退休，所以我想在工餘時間賺更多錢。

另外作者強調如果要做副業，必須係要開公司先得，學習用B象限（businessman)既角度諗野，而唔再係停留於E象限（employee)同S象限（self employed)既範圍。

其實我有一兩個生意idea，本身我都唔諗住做，睇完依本書之後，下年其中一個目標應該就係開公司做生意

2. 用自己既公司支付比自己

依個有d深奧，大約係同減稅有關，到開左公司再睇下自己明唔明。

3. 富人思維係低收入，高支出

高支出係指盡量用現金去買可以真正資產

記住係真正資產，例如係產生現金流既資產（收息股，債券等），而唔係一路令你負債既資產，例如自住樓。咁我即時對買樓有興趣，但唔係香港樓，係外國物業。得閒睇Hea富學研究下。

而作者亦建議我地draft一份收益表及資產負債表，令我地清楚自己財政狀況同現金流係點樣。

中坑未有退休目標前：

中坑有退休目標後既轉變：

中坑之後想做既轉變：

照依家既複合增長黎講，想40歲退休前既目標都好難達成(最快都43歲)。希望作出不同改變，令到儲錢退休既進度可以加速。

(美股)買入VCIT 6股

 買入VCIT 6股

原因有二：

1. 債劵部分唔想佔有太多公債，而BND超過60%都係公債，所以買返企債ETF做平衡。

2. 想提高債券/股票比例至大約60:40或更多，所以近期都會入返多D VCIT同BND去增加比例。

特此一記

 

今日係港股久違的正回報，特此一記。

傳統股追落後，今個月好多都升>10%