2022回顧及展望

可以先睇下中坑歷年回顧，睇下我依幾年有無咩進步

2021回顧及展望

2020回顧及展望

港股

港股overall growth -6.45%，上年係2%，即係話今年跌左8.45%

比起恆指跌左15%既成績更好，其實組合好多股票都跌得低過恆指，但主要係一隻新鴻基地產(0016)救全家(+13%)同埋組合入面接近5%既股息先至可以頂一頂。

計埋今年，恆指都3年連跌了，最多由高位跌超過50%，究竟恆指幾時先跌完呢?無人知。幸好，我買既港股所有企業都係高現金流既公司股票，而且業務穩定，每年都派到息比我。今年都有兩萬幾股息袋袋平安，而我將今年股息再用黎再投資，得出黎既股息率會比之前更高。

年頭買左VTECH(0303)，但感覺唔係太壟斷，所以好快賣走左。

今年都無再買新股票，因為懶去研究其他行業，其實眼中有心水的，例如江蘇寧滬高速公路(0177)同中移動(0941)，兩個都係護城河深既企業，希望搵到時間研究啦~

同上年一樣，唔會再注入新資金入港股，只用現存既倉位同股息買入收息股，選股條件係長期穩定派息同派息長期會有增長。

港股今年組合增長：-8.45% 

港股每年期望增長：5-10% (不達標)

美股

今年係美股方面做左唔少改動去完善個組合：

1. 由債劵ETF轉左買直債同債劵CEF

睇完風兄的<<懶系投資法2>>對債劵ETF既睇法後，就放棄買入債劵ETF，轉左買直債同債劵CEF。

參考文章：嘗試從債劵部分改善美股組合

但因為唔清楚加息同債市既關係，年初買入唔少ETD(好多ETD都係長債)，而唔去接觸短債，搞到債果方面都幾損手爛腳。不過幸好，我買既所有ETD都係投資評級，理論上只要間公司唔執笠，我都可以唔理佢，一路收息，直到到期日。只係機會成本問題高左D啫，當買個可以彌補既教訓。

CEF就買左PTY同PFL，每個月派息就再投資，由佢自我膨脹，派息增多之餘又可以等減息再升。

2. 買入槓桿ETF

參考文章：無斬倉風險既簡單槓桿方法：買入槓桿ETF (LETF)

要等10年先可以財務自由既時間實在太長，如果可以受少少風險既話，咁就不如「用危險嘅方法玩安全嘅嘢」，即係買入槓桿ETF(LETF)。LETF可以輸到變0，但係無斬倉風險的話，我認為可以配置一部分資金入LETF做槓桿。

現時買入TQQQ同SOXL，暫時各佔組合1.X%左右，視乎情況加倉。

3. 少改動：清倉VNQI

我個倉有少量VNQI，本來打算買黎build up現金流，但依幾年派得又少又唔穩定，所以清倉。

學習

今年工作同湊小朋友方面都好累，都好少去學習一D新既野。尤其youtube，基本上都放棄左，其實有一段片錄左好耐但都係懶得去剪。

年中有研究過乜野係期權現金流，但好似都幾高風險同埋個本要夠大，所以就擱置左。

亦都有睇<<掌握市場周期>>，主要係用加減息同其他人情緒去判斷個市，都仲未掌握得好好。

唯一真係努力研究左出黎並且學以至用既野係CEF同埋LETF，可以投入組合入面。

去年計劃回顧

1. 學習槓桿買債 <<< 用CEF去做另類槓桿
2. 發掘優惠資源 <<< 有去搵下coupon之類，但唔係幾努力去搵。近期搵到由電話月費轉做儲值卡plan，實驗成功後share比大家知。

3. Catch up返拍youtube片 <<< 直接收左皮😓

來年計劃

除左繼續研究投資同額外收入外，想學返D自己有興趣既野多D：

1. Python，起碼學到基本野先

2. 電子學上既知識，工作上用到，本身都有興趣

3. 木工，之前幫屋企整書枱從而發掘到依個興趣

最終目標

每年寫一次去激勵自己。

退休目標年齡：40歲 (仲有4年時間)

退休預計年齡：43歲 (仲有7年時間) (註：用financial freedom calculator計算)

財務自由進度：16.1%(上年17.2%)

無斬倉風險既簡單槓桿方法：買入槓桿ETF (LETF)

平時睇D投資書好多都會提及槓桿，槓桿係一個兩刃劍，可以加倍你既獲利同時可以加倍你既虧損。中坑本身都好怕槓桿依樣野，從小比老豆灌輸唔好借錢，唔好借錢，唔好借錢(重要既野講3次)，成日都好怕輸左要賠錢，而且細個成日睇電視都話炒孖展輸左要跳樓，所以中坑都對槓桿依樣野避之則吉，直到今年先開始敢買債劵CEF，開始試下用比較安全既方法擴大債券方面既回報。

參考文章：嘗試從債劵部分改善美股組合

但除左買債劵CEF之外，仲有咩方法可以無斬倉風險下槓桿我既回報呢?首先我既原則係可以輸晒，但唔可以賠錢，而槓桿ETF (LETF)就係一個好選擇。槓桿ETF係咩就唔多講，最耳熟能詳既一個LETF就係TQQQ，大家有興趣就上網search下有關LETF既資料。

咁我去研究下點樣投資LETF先最適合，研究過程中係連登見到一篇好好既文章：

https://lihkg.com/thread/3232194/page/1 (基於尊重版權，只貼討論區內的內容)

入面我最中意依段：

用現金買指數，屬於「用安全嘅方法玩安全嘅嘢」。
用現金買妖股，屬於「用安全嘅方法玩危險嘅嘢」。

用槓桿買指數，屬於「用危險嘅方法玩安全嘅嘢」。

投資指數比起投資個股絕對係一個比較安全既投資方法。因為指數都會隨住入面每一隻個股既市值而調整比重，分散風險。

(相反，如果想加速回報，就要承擔集中投資既風險)

Source: <我用死薪水讓錢替我賺錢> 讀後感

(我知投資指數唔一定係最安全既方法，恆指就係一個好例子，但買美股既指數都已經算係好安全。如果要再分散風險既話就應該買多幾個國家既指數，什至全球指數。依個方面我都仲思考緊，諗到再講。)

如果投資指數係一個好安全既方法，咁買LETF就係用高風險既方式去買低風險既投資，得出既結果會係咩?

用最受歡迎既QQQ同TQQQ做例子：

根據上圖，最直觀既睇法係長期計既話TQQQ真係可以升到飛天，但係遇到大跌市都可以打回原型。

LETF比起其他槓桿工具既優點：

1. 無斬倉風險 (依個係最吸引中坑既地方)

2. 大部分最多只可以 3X 槓桿

3. 一個最簡單既槓桿方法，複利效應係每日計，所以可以升到好癲

當然LETF都有佢既弱點：

1. 當股市大跌時，LETF會跌得仲甘，股市返家鄉時LETF都未返到家鄉。舉個例子，當年2000年科網股股災大跌再加2008年金融海潚，如果你當時持有TQQQ既話最大就會有99.9%既損失，到依家都遠遠未返到家鄉。

2. 當遇上波動市時，LETF係會慢慢decay下去。

基本上依兩個情況成日發生，尤其遇到第一點真係可以輸清光，所以想用危險嘅方法玩安全嘅嘢就要部分持有LETF同時定期做資產配置。同埋LETF真係波動得好勁，可以一日10幾%上落，要頂得住過山車般既波幅先好持有。

中坑都想加速自己增加資產，所以開始買入TQQQ同SPXL依兩隻流動性較高既LETF，但係未決定好佔成個組合既比重有幾多，決定好再講。

後記：

經清流君youtube既介紹下，我睇左下面依本<<諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式>> (其實我覺得英文直譯生命週期投資法好聽D)。

但其實越睇越R頭唔明佢講咩，只係有幾個說法比較深刻：

1. 槓桿投資即係你借未來既錢去提早投資，盡早用複式效應去滾存更多資產，然後退休前慢慢去槓桿。

2. 最多只做兩倍槓桿。

3. 佢唔支持用LETF做槓桿，原因上面講左。

希望第日修為好D再睇多次依本書明佢up乜，或者到時已經財務自由唔洗考慮槓桿(希望啦😂)

二選一：增長VS現金流?

今年美股港股大跌，中坑個總資產都跌唔少。初時我都決定用QQQ，VOO，BRK.B加少量bond去做資產增值，但趁依個機會可以反思返：應唔應該建立一個現金流既資產?

依個topic思考左好耐，我從唔同方面，包括自己身處既主觀因素去一步步思考：

客觀因素

• 以長期黎睇，增長股升得高過收息股；
• 增長股波動高過收息股，而且係熊市時收息股都有一定股息收入；
• 會唔會錯誤長線投資落一個唔得既市場呢? (恆指係一個好例子，幾年前個個都話唔識投資就投資2800，依家賤過地底泥)；
• 雖然睇過好多書話現金流投資成績可以好過投資增長股，但大前題係：1. 識槓桿 2. 識揀股 3. 識睇周期；
• 美股股息要收30%稅

主觀因素

• 我同老婆都有份正職，就算依家其中一個人唔返工都勉強可以支撐成頭家既支出，所以現金流暫時唔會有問題；
• 除左少量債劵同港股高息股外，我已經無任何被動收入 (其實真係應該要建立多幾種被動收入)；
• 我希望10年內退休

從依幾點考慮既話，我暫時都會繼續以指數投資作為我既策略，如果下一次牛市或者退休兩三年前就會開始投放多D現金流資產上。

9/2022 股票成績

今日寫月結果陣都真係有D沉重，因為真係跌得有D離譜。

美股今年由高位開始跌到依家，港股又一路跌到無盡頭咁，足足3年。

但係作為(自稱)長線投資者，唔估市，完全time in the market既時候，咁既大跌市絕對會遇上。

所以依家成日諗，係咪應該因應市場環境去調節自己倉位呢? 現金流VS資產增值? 等我詳細考慮多一陣先。

港股：

好似除左新鴻基(0016)之外，全部破晒3年低。

放左VTECH(0303)，因為覺得其他仲抵。

Starman係本書都講過，如果用股息再投資，假設某隻股票股息一路遞升，什至維持派息，股價跌之後得到既總值竟然高過股價升之後既總值。

除左冠君(2778)之外，其他都可以維持派息，而且領展(0823)，長建(1038)同粵海(0270)什至可以增加派息。

好！繼續捱價...

美股：

S&P500一個月跌8%，我個美股組合都跌到唔少。

依個時候我又開始月供all in股票，唔供債劵。

財務自由進度：1.36M / 10M

8/2022 股票成績

 

港股：

港股都微跌，中坑個港股組合都跌左少少。尤其係粵海投資(0270)，中期業績做得唔差架喎，但一路尋底，唔明點解 XD

依幾個月都收左股息，都買多少少建行(0939)同中電(0002)，尤其建行都8厘息了，對我依個現金流組合有好大作用。

美股：

大升之後又大跌。無乜野，繼續月供，但睇下係all in股票定係買返少少債券。

依段股市大跌，我都思考緊資產增值同現金流問題。

QQQ，VOO同BRK.B都係我用黎做資產增值既部分，但完全無現金流。

依家仲有份工返下，但之後退休，什至有咩意外返唔到工無左收入又可以點搞呢?

所以我都有留意返現金流依個topic。

最基本既收息股呀，BOND呀，REITS呀又點配置呢?

咁岩kano兄又出左依本書，睇左少少，睇落跟現金流為王1，2同懶系投資法差唔多。

先睇下ebook，睇完寫下摘要比自己睇。

財務自由進度：1.54M / 10M

7/2022 股票成績

 

港股：

粵海投資(0270)繼續係咁跌，跌到接近10年低位😅

真係唔明點解可以跌得咁勁，雖然內房股依家做得好差，但佢正職係水務嘛，現金流強勁好多。但我相信佢會升返，再睇下啦，橫掂佢個股息好穩定咁增長。

建行(0939)跌至多年低位，會考慮入貨。

今個月粵海投資(0270)，VTECH(0303)同建行(0939)都派左息，其實依家香港好多公司股息率好高，業務又無乜太大問題既不妨可以用股息再投資。

美股：

今個月終於回歸到正回報。

美股恐懼指數爆晒錶，依幾個月我都無月供過債劵，全部都買晒VOO, QQQ同BRK.B。

隨住市場認為唔會再加息，我堆債劵同股票回返唔少。

但都仲會有隠憂，會否衰退同再加息仲係未知數。

之後我會回復返股債比80:20咁月供。

財務自由進度：1.62M / 10M

6/2022 股票成績

 

港股：

隨住中電(0002)同粵海投資(0270)等既公用股大跌後，我既港股組合又去返負數😒

究竟港股收息股幾時先可以回春?😢

美股：

隨住美股一路跌，我都已經沽晒VCSH去買入我既御三守 (VOO，QQQ，BRK.B)

無晒現金，CEF同其他baby bond又唔想賣，唯有將每個月份糧都all in入美股果度。

通常一年大跌後緊接既就係大回升，相信黎明到來。

財務自由進度：1.46M / 10M (個資產一路一路咁跌都真係幾難受...)