針對自己既改良版All Weather Portfolio

睇返之前講All Weather Portfolio (AWP)既link:

https://oldmanlearninvest.blogspot.com/2021/02/ray-dalio-all-weather-portfolio72008-s.html

話說老豆比左中坑一筆錢，我就好似比年金咁每個月比一定金額佢。本身我就採用AWP去做老豆既退休portfolio，但每年只有7.53%既平均增長，加上我唔會從portfolio抽錢出黎(都係從我既工資抽出黎比老豆)，我就根據之前睇果本[資產配置 投資策略]研究下點樣就自己既情況去改良AWP:

1. 商品同黃金係現金流上唔算係資產，佢地唔會比到股息
2. 商品同黃金既ETF手續費較貴
3. 相反，REITS同Utilities係一個相對穩定既資產：用地係有限既，隨住人口增長需求一定會提高；就算經濟幾好幾差，水電煤都係要keep住用，唔會話經濟差就少用D水電煤。
4. 政府長債係好安全既資產，但係增長力有限。
5. 會唔會入返美國以外既股票去平衡風險呢?

就依幾個情況，我又做下back testing (Portfolio1 = AWP):

1. TLT 由40%減至25%

2. DBC 減至0%

3. 加入VNQ同VPU至12%同10%

Portfolio 2入面，年增長增至8.56%，但max. drawdown高左8%。主要係加左VNQ入去，因為當時金融海潚受害最大既係地產。如果由2011開始做backtesting，Portfolio 1同Portfolio 2既max. drawdown只係相差1%

Portfolio 3 入面將GLD換做VEU試下，點知又差唔多，又無增長又無得減少風險，所以唔會考慮portfolio 3 (更正: 如果對美國既股市有憂慮既話，都會有機會使用Portfolio 3)

總括黎講，我會暫時先考慮portfolio 2同portfolio 3。

有用連結：

https://www.optimizedportfolio.com/all-weather-portfolio/#using-utilities-instead-of-commodities-and-reits

突破10000

 

5/2021 股票成績

港股

美股

兩個市場都無乜特別。

港股就由佢現金流成長，美股就keep住月供。

財務自由進度：1.34M / 10M 

(個進度跌左，除左要交10700做保險之外，仲有一筆洗費係令到我好唔開心既，有機會+有心情先講。)

曾經有一隻爆升股係我面前但係我冇去珍惜

信義光能　比亞迪及碧桂園服務染藍　成份股增至58隻

之前58蚊買過比亞迪(1211)，之後急跌到41蚊，最後中坑都以46蚊忍痛割愛。

點知比亞迪越戰越勇，最高升到278蚊，近期仲可以入埋恆指。

即刻諗到一首詩：

曾經有一隻爆升股係我面前，但係我冇去珍惜

到清左倉既時候先至後悔莫及，股市間最痛苦莫過於此。

如果個天可以俾機會我番轉頭既話，我會同佢講: Strong Hold!!!

如果係都要係呢份愛加上一個期限，我希望係一萬年。

其實依件事都比左我一個教訓：唔熟唔買

當我唔熟一隻個股果陣，佢升就無事，佢一跌就完全懷疑人生。

佢值唔值得依個價呢?佢係咪好唔掂呢?

好多唔確定既事令我對佢好無信心，有少少風雨令我諗緊仲hold唔hold住佢。

最後我都選擇分手，最後後悔莫及。

所以，港股黎講，我會揀一係好壟斷，一係好簡單易明既公司。

而美股就直接揀ETF，買成堆股票，輕鬆解決。

(依家粵海投資(0270)都跌得好犀利，仲跌出國指。但我清楚佢，又夠壟斷，所以暫時都係strong hold。)

[資產配置 投資策略] 讀後感

 一如既往，唔會概括晒成本書既內容，只係outline返中坑覺得有用既point: 

1. 投資組合入面，買入幾個零相關，什至負相關既資產。當一個資產急跌，零相關既資產唔會跟住急跌，有助平衡成個組合既風險。經典例子有股票加債券。

2. 每樣資產既相關性唔會永遠都相同。好似近幾年既股票同公司債就增強左相關性。

3. 關聯性0 to 0.3係零相關，-0.3 to 0係負相關。

4. 根據年齡同個人狀況去調整資產比例。例如你踏入中年，但有一份好穩定既收入，單身，無乜負擔時，你可以比同齡但有經濟負擔既人買入更多股票。

5. 黃金同商品唔係資產，唔會為你創造現金流。而且通常依d etf好高手續費，唔建議買入。 （依個好impress，我幫老豆整既All Weather Portfolio可能都會執執）

6. 唔止買入美國股票，買入更多世界性股票會更平衡風險。（不過其他外國資產真係好唔吸引，每年得5-6%增長🤣，但All weather portfolio入面可能會由黃金轉做世界股票）

7. 買入房地產etf會更平衡風險。（我做backtesting時將VNQ放係資產組合入面，比買入s&p500更低回報之外仲有更大波動性，依樣有待商榷。）

8. 唔好估未來大市既升幅而調整資產比例。（清流君都有講過，而且更加詳細。經過考慮之後，我會將現金買入更多股票。依個星期開始都逐步買入更多股票，首要目標係增加股票比例至50%。）

巴菲特又贏

 

梳屎：  https://hk.finance.yahoo.com/news/%E7%BE%8E%E8%82%A1%E8%A7%A3%E5%AF%86-%E5%B7%B4%E8%8F%B2%E7%89%B9%E8%88%87%E5%A5%91%E5%AA%BD%E5%B9%B4%E5%88%9D%E8%87%B3%E4%BB%8A%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B3%87%E8%A1%A8%E7%8F%BE-%E5%B7%B4%E9%83%A1%E5%8D%87%E5%8B%A2%E5%A4%A7%E5%B9%85%E6%8B%8B%E9%9B%A2arkk-041422150.html

上年Catherine Wood簡直呼風喚雨，比連登巴打擺上神枱叫契媽，相比之下巴郡成績麻麻，比連登巴打笑做廢老。

中坑係前一篇講過，契媽股上年真係好勁，但可唔可以持續呢？係咪牛市股神呢？因為依個原因我都唔太敢買ark。相反巴郡咁多年黎都有好可觀既增長，我相信巴菲特同佢既團隊會繼續為股東賺取最大福利，就算好多同事笑我買廢老股，我都一笑置之，每個月都繼續keep住買。

到今年，「我等待這個畫面很久了！」巴郡今年升得慢，但不斷破新高。今年都已經升左25%，我既持倉應該都升左50%，係成個組合升得最多果個！

（相反上年個個都吹捧既QQQ就升得最慢。不過唔緊要，老規矩，不斷買！因為我相信科技係人類進步既先鋒。）

4/2021 股票成績

 

港股：

同恆指一樣，無乜太大變化。

粵海投資(0270)雖然大跌，但係佢頭3個月既業績做得幾好，收入按年增加85.7%，純利增長39.1%。加上佢個護城河真係好深(水資源+物業發展)，所以繼續放心持有。

美股：

有D增長，唔錯唔錯。

我既美股3巨頭(BRK.B，QQQ，VOO)都有超過4%單月升幅。其他都好悶，不過我中意，正所謂悶聲發大財，我又有更多時間去發掘更多額外收入。

中坑考慮緊將VYM，VYMI同SCHD套現，擺入VNQ同VNQI。因為外國著名FIRE Blogger FINANCIAL SAMURAI 有一篇文章講過，如果你仲有穩定收入，就不如將多D錢擺入增長股而唔係擺入收息股。因為後生時你仲可以承受到股市波幅，唔需要靠你既被動收入過日子。而且美股會扣30%股息稅，換言之依30%唔可以幫我錢滾錢，好唔著數。

港股都一樣，始終我成個港股組合都係收息股。就算每年有6-7%増長都唔夠快令我達到財務自由。等我諗到方案後再同大家講。

財務自由進度：1.36M / 10M 

有用連結: 

Better To Invest In Growth Stocks Over Dividend Stocks For Younger Investors

https://www.financialsamurai.com/better-to-invest-in-growth-stocks-over-dividend-stocks-for-younger-investors/