2021年6月11日星期五

針對自己既改良版All Weather Portfolio

睇返之前講All Weather Portfolio (AWP)既link:

話說老豆比左中坑一筆錢,我就好似比年金咁每個月比一定金額佢。本身我就採用AWP去做老豆既退休portfolio,但每年只有7.53%既平均增長,加上我唔會從portfolio抽錢出黎(都係從我既工資抽出黎比老豆),我就根據之前睇果本[資產配置 投資策略]研究下點樣就自己既情況去改良AWP:
  1. 商品同黃金係現金流上唔算係資產,佢地唔會比到股息
  2. 商品同黃金既ETF手續費較貴
  3. 相反,REITS同Utilities係一個相對穩定既資產:用地係有限既,隨住人口增長需求一定會提高;就算經濟幾好幾差,水電煤都係要keep住用,唔會話經濟差就少用D水電煤。
  4. 政府長債係好安全既資產,但係增長力有限。
  5. 會唔會入返美國以外既股票去平衡風險呢?
就依幾個情況,我又做下back testing (Portfolio1 = AWP):



1. TLT 由40%減至25%
2. DBC 減至0%
3. 加入VNQ同VPU至12%同10%

Portfolio 2入面,年增長增至8.56%,但max. drawdown高左8%。主要係加左VNQ入去,因為當時金融海潚受害最大既係地產。如果由2011開始做backtesting,Portfolio 1同Portfolio 2既max. drawdown只係相差1%

Portfolio 3 入面將GLD換做VEU試下,點知又差唔多,又無增長又無得減少風險,所以唔會考慮portfolio 3 (更正: 如果對美國既股市有憂慮既話,都會有機會使用Portfolio 3)

總括黎講,我會暫時先考慮portfolio 2同portfolio 3。

有用連結:

2021年5月31日星期一

5/2021 股票成績


港股


美股

兩個市場都無乜特別。
港股就由佢現金流成長,美股就keep住月供。

財務自由進度:1.34M / 10M 
(個進度跌左,除左要交10700做保險之外,仲有一筆洗費係令到我好唔開心既,有機會+有心情先講。)



2021年5月22日星期六

曾經有一隻爆升股係我面前但係我冇去珍惜

信義光能 比亞迪及碧桂園服務染藍 成份股增至58隻

之前58蚊買過比亞迪(1211),之後急跌到41蚊,最後中坑都以46蚊忍痛割愛。
點知比亞迪越戰越勇,最高升到278蚊,近期仲可以入埋恆指。

即刻諗到一首詩:

曾經有一隻爆升股係我面前,但係我冇去珍惜
到清左倉既時候先至後悔莫及,股市間最痛苦莫過於此。
如果個天可以俾機會我番轉頭既話,我會同佢講: Strong Hold!!!
如果係都要係呢份愛加上一個期限,我希望係一萬年。

其實依件事都比左我一個教訓:唔熟唔買
當我唔熟一隻個股果陣,佢升就無事,佢一跌就完全懷疑人生。
佢值唔值得依個價呢?佢係咪好唔掂呢?
好多唔確定既事令我對佢好無信心,有少少風雨令我諗緊仲hold唔hold住佢。
最後我都選擇分手,最後後悔莫及。

所以,港股黎講,我會揀一係好壟斷,一係好簡單易明既公司。
而美股就直接揀ETF,買成堆股票,輕鬆解決。

(依家粵海投資(0270)都跌得好犀利,仲跌出國指。但我清楚佢,又夠壟斷,所以暫時都係strong hold。)

2021年5月16日星期日

[資產配置 投資策略] 讀後感


 一如既往,唔會概括晒成本書既內容,只係outline返中坑覺得有用既point: 

1. 投資組合入面,買入幾個零相關,什至負相關既資產。當一個資產急跌,零相關既資產唔會跟住急跌,有助平衡成個組合既風險。經典例子有股票加債券。

2. 每樣資產既相關性唔會永遠都相同。好似近幾年既股票同公司債就增強左相關性。

3. 關聯性0 to 0.3係零相關,-0.3 to 0係負相關。

4. 根據年齡同個人狀況去調整資產比例。例如你踏入中年,但有一份好穩定既收入,單身,無乜負擔時,你可以比同齡但有經濟負擔既人買入更多股票。

5. 黃金同商品唔係資產,唔會為你創造現金流。而且通常依d etf好高手續費,唔建議買入。 (依個好impress,我幫老豆整既All Weather Portfolio可能都會執執)

6. 唔止買入美國股票,買入更多世界性股票會更平衡風險。(不過其他外國資產真係好唔吸引,每年得5-6%增長🤣,但All weather portfolio入面可能會由黃金轉做世界股票)

7. 買入房地產etf會更平衡風險。(我做backtesting時將VNQ放係資產組合入面,比買入s&p500更低回報之外仲有更大波動性,依樣有待商榷。)

8. 唔好估未來大市既升幅而調整資產比例。(清流君都有講過,而且更加詳細。經過考慮之後,我會將現金買入更多股票。依個星期開始都逐步買入更多股票,首要目標係增加股票比例至50%。)

2021年5月7日星期五

巴菲特又贏

 


梳屎:  https://hk.finance.yahoo.com/news/%E7%BE%8E%E8%82%A1%E8%A7%A3%E5%AF%86-%E5%B7%B4%E8%8F%B2%E7%89%B9%E8%88%87%E5%A5%91%E5%AA%BD%E5%B9%B4%E5%88%9D%E8%87%B3%E4%BB%8A%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B3%87%E8%A1%A8%E7%8F%BE-%E5%B7%B4%E9%83%A1%E5%8D%87%E5%8B%A2%E5%A4%A7%E5%B9%85%E6%8B%8B%E9%9B%A2arkk-041422150.html

上年Catherine Wood簡直呼風喚雨,比連登巴打擺上神枱叫契媽,相比之下巴郡成績麻麻,比連登巴打笑做廢老。

中坑係前一篇講過,契媽股上年真係好勁,但可唔可以持續呢?係咪牛市股神呢?因為依個原因我都唔太敢買ark。相反巴郡咁多年黎都有好可觀既增長,我相信巴菲特同佢既團隊會繼續為股東賺取最大福利,就算好多同事笑我買廢老股,我都一笑置之,每個月都繼續keep住買。

到今年,「我等待這個畫面很久了!」巴郡今年升得慢,但不斷破新高。今年都已經升左25%,我既持倉應該都升左50%,係成個組合升得最多果個!

(相反上年個個都吹捧既QQQ就升得最慢。不過唔緊要,老規矩,不斷買!因為我相信科技係人類進步既先鋒。)

2021年5月1日星期六

4/2021 股票成績

 


港股:

同恆指一樣,無乜太大變化。

粵海投資(0270)雖然大跌,但係佢頭3個月既業績做得幾好,收入按年增加85.7%,純利增長39.1%。加上佢個護城河真係好深(水資源+物業發展),所以繼續放心持有。





美股:

有D增長,唔錯唔錯。

我既美股3巨頭(BRK.B,QQQ,VOO)都有超過4%單月升幅。其他都好悶,不過我中意,正所謂悶聲發大財,我又有更多時間去發掘更多額外收入。

中坑考慮緊將VYM,VYMI同SCHD套現,擺入VNQ同VNQI。因為外國著名FIRE Blogger FINANCIAL SAMURAI 有一篇文章講過,如果你仲有穩定收入,就不如將多D錢擺入增長股而唔係擺入收息股。因為後生時你仲可以承受到股市波幅,唔需要靠你既被動收入過日子。而且美股會扣30%股息稅,換言之依30%唔可以幫我錢滾錢,好唔著數。

港股都一樣,始終我成個港股組合都係收息股。就算每年有6-7%増長都唔夠快令我達到財務自由。等我諗到方案後再同大家講。


財務自由進度:1.36M / 10M 


有用連結: 

Better To Invest In Growth Stocks Over Dividend Stocks For Younger Investors

https://www.financialsamurai.com/better-to-invest-in-growth-stocks-over-dividend-stocks-for-younger-investors/